来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　来自浙江杭州的生物制药公司九源基因（02566.HK），于今日（11月20日）起至下周一（11月25日）招股，预计2024年11月28日在港交所挂牌上市，华泰国际独家保荐。

　　九源基因，计划全球发售4539.88万股H股（占发行完成后总股份的18.50%），其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权，每股发售价介乎11.48港元至12.56港元，每手200股，最多募资约5.70亿港元。

　　假设每股发售价12.02港元（发售价区间中位数），九源基因预计上市总开支约7750万港元，包括3.5%的包销佣金、1.4%的酌情奖金、联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

　　九源基因此次IPO招股引入7名基石投资者，合共认购约3.52亿港元的发售股份，包括和达香港认购2500万美元、复星医药（600196.SH，02196.HK）通过复星实业认购500万美元、健友股份（603707.SH）通过香港健友认购500万美元、阿里健康（00241.HK）通过阿里健康香港认购300万美元、九州通（600998.SH）通过Jointown International认购300万美元、君亨酒店（301073.SZ）创始人吴启元先生认购2147万港元、Delta Capital认购1200万港元。

　　九源基因此次IPO，募资净额约4.681亿港元（按发售价中位数计）：约40.0%将分配至公司战略性重点治疗领域的选定在研产品的持续研发；约30.0%将用于公司现有及接近商业化产品的营销及商业化；约10.0%将用于寻求战略合作，以丰富公司在目标治疗领域的产品组合；约10.0%将用于公司的制造系统，以建设新生产线，并升级及进一步自动化现有生产设施；约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途提供资金。

　　九源基因此次IPO，华泰国际为其独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人，中信里昂为其整体协调人、联席全球协调人，其他包销商包括招银国际、瑞邦证券、百惠证券；安永为其审计师；天册、科律分别为其公司中国律师、公司香港律师；金杜为其券商香港律师；嘉源、安理谢尔曼思特灵为其券商香港律师；灼识咨询为其行业顾问。

　　招股书显示，九源基因在上市后的股东架构中，华东医药（000963.SZ），通过中美华东持股17.16%；李邦良先生直接持股1.17%，李邦良先生被视为拥有权益的杭州华昇持股16.25%；雇员持股平台诚和达、南北聚、晴方好分别持股2．98%、2.06%、1.57%；CQFE（西班牙）持股12.22%；浙大网新（600797.SH）通过浙江网新持股9.99%；杨麟振（99%）、陈燕凤（1%）的增好有限公司通过Highland Phama持股8.15%；杭州市政府（90.59%）、浙江财政厅旗下浙江省财务开发控制的杭金投持股7.10%；黄河清、吴月华，通过万里扬持股3.99%；吴启元先生持股2.79%（为基石投资者按发售价中位数认购计）；参与全球发售的其他投资者持股17.78%。

　　九源基因，成立于1993年，作为一家生物制药公司，拥有逾30年生物药品及医疗器械的研发、生产及商业化经验，专注于骨科、代谢疾病、肿瘤、血液四大快速增长的治疗领域，截至2024年11月3日，九源基因已围绕上述四大治疗领域建立了多元化的产品组合，当中包括8款已上市产品，以及超过10款在研产品。8款已上市产品包括骨科、肿瘤、血液领域的1款创新药械组合，2款生物制品、5款化学药品。所有产品均已纳入国家医保目录，吉欧停、亿喏佳及吉芙惟在国家带量采购计划的招标过程中中标，此外吉粒芬、吉巨芬及吉派林被纳入国家带量采购计划。九源基因已建立覆盖全国的销售及分销网络。截至2024年6月30日，公司销售及分销网络已覆盖1，300多家三级医院及超过3，500 家其他医院及医疗机构，分布在全国95%以上的地级区县。

　　九源基因招股书链接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/1120/2024112000020_c.pdf